隨著我國能源消費格局加速調整，近年光伏再次回歸社會資本投資的風口。然而，越來越嚴峻的棄光情況和愈發無序擴張的光伏裝機總量已迫使相關部門必須出手干預了。近日，國家發改委、財政部、國家能源局聯合印發《關于2018年光伏發電有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)明確要求各地合理把握發展節奏，優化光伏發電新增建設規模。而且，《通知》明確，根據目前行業發展的實際情況，今年我國暫不安排普通光伏電站建設規模。就連此前有大量政策傾斜、不受指標管理的分布式光伏，也將受到相應限制，6月后中央將不再進行補貼。

“急剎車”

在我國，光伏發電項目主要包括分布式光伏、集中式光伏兩種，前者指在用戶場地附近建設，運行方式以用戶側自發自用、多余電量上網的光伏發電設施，整體規模相對較小、分布較為分散，但是供給也更具針對性;而集中式光伏也就是上文所述的普通光伏電站，普遍指利用荒漠集中建設的大型光伏電站。

“我國光伏發電當前發展的重點需要從擴大規模轉到提質增效、推進技術進步上來，需要降低發電成本、減少補貼依賴，優化發展規模，提高運行質量，推動行業有序發展、高質量發展。這是今年及今后一段時期光伏發電發展的基本思路。”國家能源局新能源司和國家發改委價格司相關負責人在就《通知》答記者問時介紹。

因此，《通知》暫時“叫停”了各地新建大型光伏電站項目，明確提出在國家未下發文件啟動普通電站建設工作前，各地不得以任何形式安排需國家補貼的普通電站建設。同時，《通知》還提出了支持分布式光伏“有序發展”的思路，并且對此前從未被納入指標管理的分布式光伏確定了1000萬千瓦左右規模的“上線”。

值得注意的是，《通知》還提出了加快光伏發電補貼退坡、降低補貼強度的措施，尤其是在去年底剛剛確定了上網電價后，再次調低了這一價格，打破了此前上網電價一年一調整的行業傳統。具體來說，《通知》規定，自發文之日起，新投運的光伏電站標桿上網電價每千瓦時統一降低0.05元，I類、II類、III類資源區標桿上網電價分別調整為每千瓦時0.5元、0.6元、0.7元(含稅)，較去年底均下降了0.05元。

而且，《通知》還提出，自發文之日起，新投運的、采用“自發自用、余電上網”模式的分布式光伏發電項目，全電量度電補貼標準降低0.05元，即補貼標準調整為每千瓦時0.32元(含稅)。

高速擴張背后的過剩風險

“目前，我國存在光伏發電棄光問題顯現以及補貼需求持續擴大等問題，需要調整發展思路。”這是上述國家能源局新能源司和國家發改委價格司相關負責人對《通知》出臺原因的解釋。

據國家能源局和國家發改委相關負責人介紹，目前，我國的光伏發電已成為一個社會資本參與程度和市場化程度較高的能源行業，特別是在項目建設投資方面，已實現投資主體多元化、建設模式多樣化。廈門大學中國能源政策研究院院長林伯強向北京商報記者介紹，現在，國內的光伏市場中，國資、民資均有較高參與度，比如，國企中的中國華能集團公司、中國大唐集團公司、中國華電集團公司、中國國電集團公司、中國電力投資集團公司等，均已在下游發電市場布局。

而放眼民資端，有業內機構發布數據顯示，今年一季度，我國有26家光伏行業上市公司凈利潤超過億元，17家凈利潤同比翻番。近年來，隨著市場的不斷擴長和業績的不斷增長，光伏產業的產能，包括產業鏈上的多晶硅、硅片、電池片、組件等行業的企業都在擴產。

如火如荼的光伏投資，并不能掩蓋我國日漸走高的棄光率。國家能源局數據顯示，去年全國光伏發電量1182億千瓦時，同比增長78.6%。全國棄光電量73億千瓦時，棄光率為6%。由于光伏電站布局以西部為主，電網外送能力不足以及發電并網系統調節能力不高等原因，去年新疆和甘肅棄光率分別高達22%和20%。有業內人士分析稱，在這一背景下，繼續保持較大幅度的新增光伏規模、不斷擴產，將大量累積產能過剩風險。

此外，業內還有觀點稱，本次三部門之所以出臺如此嚴厲的新政，根本原因在于補貼壓力太大，且短期內難以解決。多年來，中國促進可再生能源產業發展主要采取“標桿電價+財政補貼”的方式，補貼資金來源于可再生能源電價附加，隨電費收取。但隨著光伏裝機快速攀升，補貼缺口持續擴大。據統計，截至去年底，可再生能源補貼缺口已達到1000億元。

去泡沫伴隨行業大調整

“為過快發展的光伏降溫的確是相關部門必須解決的問題，對于行業來說，《通知》的‘急剎車’措施可以稱作是‘史上最嚴厲’的措施了，而且幾乎沒有給企業留下緩沖期。”有業內專家直言。更有多家機構都發布預測稱，受新政影響，今年我國光伏新增裝機容量可能較去年大幅下滑三成多，可能僅有3500萬千瓦左右。

新增裝機的大幅縮水，無疑將令國內光伏制造業承受巨大壓力，設備降價引發的新一輪行業洗牌在所難免。上述專家直言，在光伏行業內，處于業內第一梯隊、成本管控能力強的大企業可以從國外市場獲得支撐，而中小企業則很難度過行業寒冬。

SOLARZOOM新能源智庫分析人士馬弋崴認為，本次政策調整的意圖是減少增量項目補貼缺口，使光伏產業更加健康發展。主管部門正以“主動刺穿泡沫”的方式來規避更大的補貼缺口風險。中國光伏行業協會也提出，在補貼壓力過大、國家還在大力下降社會用電成本的新常態下，高歌猛進烈火熬油勢必不可持續。光伏行業在上一輪變動時淬煉出了一批真正優質的企業，希望本輪變動能促成全行業在平價上網前的又一次自我提升。

不過，林伯強則認為，由于光伏電站組件價格下調，安裝價格也會下調，投資回報率并沒有減少太多，因此今年分布式光伏的新建熱度并不一定會下降太多。