過去幾年間，光伏企業在中美貿易戰中經歷了多次關稅政策的調整，其中一項具影響力的保護性措施便是201關稅。自2018年1月23日起，美國政府開始針對進口光伏電池、組件征收201關稅，旨在保護本土光伏制造業，并平衡當地市場的供需動態。期間，201關稅政策在不同政府的調整下多次變動。截至2024年，光伏電池與組件的稅率為14.25%，逐年下調0.25%，預計于2026年2月6日到期。2024年5月，美國正式取消雙面組件的關稅豁免。而到2024年7月底，光伏電池享有5GW的免稅配額。

2024年8月12日，美國政府將每年光伏電池的豁免配額從原本的5GW上調至12.5GW，并規定2024年8月1日后進口的電池將適用新的12.5GW豁免配額。2024年8月1日前超過5GW配額的進口量仍將被征收201關稅。

InfoLink觀點

盡管行業無法準確預測政策走向，本次201關稅針對光伏電池豁免額度的調升仍符合我們對美國市場的整體預期。由于目前美國尚無電池產能，且短期內無法獲得充足本土供應，勢必需要海外電池輸入。同時，美國組件產能正在逐步提升，據InfoLink美國市場供需數據庫統計，2024年底組件名目產能將有望達到40GW，盡管存在有效產能利用率的挑戰，但增長的組件產能也將使采購電池需求急劇上升。

此外，觀察上圖趨勢，根據統計今年二月至八月期間已進口近4.5GW的光伏電池至美國當地，達到原先5GW配額上限的89%。因此，呼應本次免稅額度的增加，也是符合市場需求的現實反映。

更重要的是，此次政策調整隱含著美國當局認為當前進口電池對于支持本土光伏產業發展的必要性。盡管作為曾經主要電池來源的東南亞四國(越南、馬來西亞、泰國、柬埔寨)企業仍需應對反規避與雙反調查的風險，美國當地組件廠仍需穩定的電池來源以保障本土制造的順利運行。因此，短期內東南亞四國電池仍有機會在一定程度的關稅下進入美國市場。

對于將美國視為目標市場的光伏企業而言，關稅政策的變化至關重要，直接影響產品的成本結構和市場競爭力。因此，深入了解政策細節與關稅現狀及其對市場的影響，能為行業參與者提供正確的指引，并有助于預測未來市場趨勢。

隨著201、東南亞四國反規避與雙反調查等繁瑣關稅政策的不斷更新，美國光伏市場環境正在迅速變化。