兩家主要管道運營商上周日表示，ONEOK將以188億美元的現(xiàn)金和股票交易收購Magellan Midstream Partners公司，打造一家企業(yè)總價值600億美元的美國石油和天然氣管道巨頭。

根據(jù)合并協(xié)議，主要專注于天然氣的ONEOK將以25.00美元的現(xiàn)金購買Magellan公司的所有流通股，并為每個流通的Magellan普通股購買0.6670股ONEOK普通股。根據(jù)2023年5月12日的收盤價，這將代表每個Magellan單位持有人的當(dāng)前隱含價值即每單位67.50美元，溢價22%。

該交易預(yù)計將于2023年第三季度完成，已獲得兩家公司董事會的一致批準(zhǔn)。交易的結(jié)束取決于慣例的結(jié)束條件，包括ONEOK股東和Magellan股份持有人的批準(zhǔn)，以及Hart-Scott-Rodino法案的批準(zhǔn)。

ONEOK表示，已為擬議的現(xiàn)金對價獲得52.5億美元的全額承諾過橋融資。

隨著對Magellan公司的收購，ONEOK增加了主要以收費為基礎(chǔ)的精煉產(chǎn)品和原油運輸業(yè)務(wù)。ONEOK在聲明中表示：“此次收購創(chuàng)建了一家更具彈性的能源基礎(chǔ)設(shè)施公司，預(yù)計該公司將通過不同的商品周期產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流。”

該交易預(yù)計將從2024年開始提高每股收益，從2025年到2027年，每股收益每年增長3%至7%。合并后的公司將擁有超過25000英里的液體管道，在美國墨西哥灣沿岸和中部大陸市場中心擁有大量資產(chǎn)和運營專業(yè)知識。

彭博社報道，Raymond James分析師在給客戶的一份評論該交易的報告中寫道：“我們是中游整合的粉絲。”分析師們表示：“我們認為這是一個大膽的舉措，旨在重新調(diào)整兩家公司的長期戰(zhàn)略，從規(guī)模和多元化的角度推動這家形式上的實體更接近一流。”