2021年4月8日，巴西總統(tǒng)Jair Bolsonaro批準了新的天然氣法，該法律參照歐洲天然氣市場化改革最佳實踐包含了競爭性市場設計的許多特征，包括管網(wǎng)分拆、第三方準入規(guī)則、出入口輸氣系統(tǒng)，新的市場設計還考慮了實體市場和有組織虛擬市場的共存，并計劃建設一個名為PVN的虛擬交易中心，通過標準化合同進行交易，PVN還允許進行OTC交易，其目的是開發(fā)一個樞紐基礎設施，促進價格發(fā)現(xiàn)和基于市場的天然氣定價機制的出現(xiàn)，同時促進更深入的交易、透明度和流動性，從而為巴西天然氣市場的深刻改革奠定基礎。

本文以巴西天然氣市場化改革為例主要闡述了四個關鍵主題，首先介紹了促進天然氣市場自由化的監(jiān)管框架;其次重點介紹輸氣系統(tǒng)的發(fā)展、監(jiān)管和運行功能，包括容量拍賣和預訂系統(tǒng)如何促進管網(wǎng)的高效利用和效益提升;第三側重于分析虛擬交易樞紐發(fā)展以及使樞紐成功的因素;最后介紹了對配氣系統(tǒng)運營商的改革監(jiān)管狀況。本文的寫作目的是將歐洲的天然氣市場化成熟經(jīng)驗在巴西進行中的應用實踐全景化的進行展示說明，希望對我國天然氣未來的市場化轉型有一定的參考借鑒意義。

巴西的天然氣市場改革

發(fā)展背景

自20世紀90年代以來，巴西制定的天然氣行業(yè)的兩項主要政策法案是1997制定的《石油法》和2009年制定的《天然氣法》。

雖然前者將巴西國家石油公司壟斷的終結制度化，但它沒有區(qū)分石油和天然氣，并要求巴西國家石油公司設立一個子公司來運營管道和其他基礎設施。后一部《天然氣法》與一系列法令相結合，為具有競爭力的批發(fā)和零售天然氣市場提供了體制框架，并頒布了第三方接入輸氣管網(wǎng)規(guī)定。

這些法律為創(chuàng)造競爭性市場采取了重要步驟，但巴西石油公司仍在天然氣行業(yè)占據(jù)主導地位，此外，通過1988年《巴西聯(lián)邦憲法》規(guī)定各州有責任監(jiān)管地方分配，并創(chuàng)造多樣化的監(jiān)管選擇。

巴西于2017年10月31日加入國際能源署，其協(xié)議包括天然氣市場設計和改革等多個領域合作，在制定巴西天然氣改革計劃期間，國際能源署領導了一個由國際專家團隊開展的巴西天然氣市場改革的技術對話和同行審查進程。這一過程包括一次實地調(diào)研和一次國內(nèi)研討會，涵蓋了以下主題：基于市場的容量分配機制、增量容量的投資發(fā)展、平衡機制和樞紐價格發(fā)展、天然氣儲存和管網(wǎng)擴建，以及配氣部門改革和監(jiān)管質量。

其次，國際能源署組織了一次技術訪問，在技術訪問期間，一個由巴西專家組成的代表團參加了關于英國輸配改革實施和樞紐發(fā)展的主要經(jīng)驗教訓、天然氣行業(yè)脫碳以及荷蘭天然氣行業(yè)經(jīng)驗教訓的討論。2019年，巴西政府通過兩項決議成立了一個委員會，以促進天然氣市場的競爭，該委員會制定的計劃包含四個主要內(nèi)容：促進競爭、協(xié)調(diào)州一級的規(guī)則、天然氣行業(yè)相關部門的整合以及消除收費壁壘。除了新的天然氣市場計劃外，還成立了行業(yè)監(jiān)管委員會來監(jiān)測天然氣市場。

市場自由化的監(jiān)管框架

為使巴西的天然氣市場競爭得以發(fā)展，并在保證足夠的投資收益的同時有效利用天然氣管網(wǎng)，需要為管網(wǎng)用戶提供非歧視性和公平的天然氣基礎設施接入安排?；谔烊粴馐袌鲎杂苫某晒σ匦枰幸粋€有效的監(jiān)管框架，包括以下條件以及持續(xù)的監(jiān)督，以確保其實施。

管網(wǎng)拆分

天然氣管網(wǎng)通常是自然壟斷，這些管網(wǎng)的所有者通常也活躍在天然氣供應鏈的其他部分。在這種情況下，監(jiān)管機構必須確保管網(wǎng)所有者不能利用自己的地位對其他(競爭)市場參與者不利，歐盟監(jiān)管下所有權分拆被認為是最有效的選擇。

在巴西國家石油公司與反壟斷機構經(jīng)濟發(fā)展委員會(CADE)于2019年7月簽署的協(xié)議中，巴西國家石油公司承諾出售其在輸氣系統(tǒng)運營商中的剩余股份，并停止間接參與天然氣配送公司。

管網(wǎng)規(guī)范

第三方進入天然氣管網(wǎng)的規(guī)范可以確保市場參與者不受系統(tǒng)運營商的歧視，對于合格消費者這意味著他們可以自由選擇天然氣供應商。為了創(chuàng)造一個運轉良好的市場，需要在容量分配、收費、擁堵管理、相互操作性和數(shù)據(jù)交換、透明度和其他幾個方面制定通用規(guī)則，這些規(guī)則的制定應由監(jiān)管機構和輸氣系統(tǒng)運營商共同推動落實，所有利益相關者參與管網(wǎng)規(guī)范的開發(fā)也是關鍵要求。

歐洲天然氣輸氣系統(tǒng)運營商協(xié)會(ENG)開發(fā)的流程被視為利益相關者參與的最佳實踐。在ENG致力于開發(fā)管網(wǎng)規(guī)范期間，其設立了利益相關者聯(lián)合工作會議(SJWS)，向所有相關方開放，SJWS服務于收集想法、反應、協(xié)助制定和測試提案。

巴西各輸氣系統(tǒng)運營商于2017年12月聯(lián)合成立了一個民間非營利的天然氣管道運輸公司協(xié)會(ATGáS)，目的是促進擴大天然氣輸送管網(wǎng)和發(fā)展穩(wěn)定的監(jiān)管環(huán)境，該協(xié)會還承擔與ENG類似的角色，并確保利益相關者參與管網(wǎng)規(guī)范的開發(fā)，最終管網(wǎng)規(guī)范應接受相關行業(yè)監(jiān)管機構的審查。

出入口市場模型

在歐盟進入-退出模式已被用于高壓輸氣管網(wǎng)，這種模式最適合通過液體批發(fā)市場增強競爭，因為它使天然氣交易獨立于其在系統(tǒng)中的位置。而在點對點輸氣系統(tǒng)中，輸氣能力是沿著確定(且具有合同約束力)的運輸路線或連接路徑在不同的交付和再交付點預留的。

出入口市場模型允許天然氣管網(wǎng)用戶在出入口點獨立預訂容量權，預訂了進出口容量的管網(wǎng)用戶可以在進出口區(qū)域內(nèi)的虛擬交易點(VTP)出售或購買天然氣，打破了點到點輸氣系統(tǒng)的合同和路徑剛性。

在巴西，國家財政政策委員會發(fā)布了一項協(xié)議(2018年3月)，調(diào)整州一級的現(xiàn)行管輸費機制，解除了實施進入-退出模式的關鍵障礙。根據(jù)這項協(xié)議，管輸費不再基于觀測到的天然氣物理流量，而是基于合同的進出口點根據(jù)天然氣的注入或提取進行收費。

輸氣系統(tǒng)的改革思路

巴西的天然氣輸送系統(tǒng)由9409公里長的管道、14座加工廠、33座壓縮氣站和187座城市門站組成。根據(jù)不斷增長的天然氣產(chǎn)量和需求，該國的天然氣管網(wǎng)預計將在未來幾年迅速發(fā)展。

天然氣輸氣系統(tǒng)的發(fā)展既要考慮到開放天然氣市場的商業(yè)屬性，也要考慮更廣泛的天然氣系統(tǒng)供應要求的安全性。在實踐中，目標是建立一個出入口管網(wǎng)系統(tǒng)，依靠一個具有足夠靈活性的傳輸系統(tǒng)，以允許短期和長期商業(yè)運營從而實現(xiàn)向終端消費者的最佳天然氣輸送量。

本章節(jié)概述了與有效規(guī)劃和管輸系統(tǒng)功能相關的歐洲最佳實踐，包括管網(wǎng)規(guī)劃、容量管理、擁塞管理程序和平衡。

管網(wǎng)規(guī)劃

首先需要明確界定受天然氣規(guī)劃約束的基礎設施類型，歐洲成員國天然氣管網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃程序如下：

1.國家規(guī)劃：每個歐盟成員國根據(jù)法規(guī)制定國家管網(wǎng)計劃，其中大部分包含短期強制管網(wǎng)和長期戰(zhàn)略性管網(wǎng)擴建;

2.天然氣區(qū)域投資計劃：這些戰(zhàn)略投資計劃每兩年制定一次，側重于解決所涉區(qū)域性國家特有的問題或制約因素;

3.歐洲規(guī)劃：通常被稱為十年管網(wǎng)發(fā)展計劃(TYNDP)，該計劃由ENG管網(wǎng)運營商每兩年執(zhí)行一次修訂，它包括為整個系統(tǒng)定義一個歐洲范圍的供需情景，并考慮國家管網(wǎng)運營商提出的不同類型項目。通過幾次模擬以測試是否滿足歐盟委員會制定的主要標準，這些標準基于供應安全、競爭力、價格趨同和環(huán)境可持續(xù)性，ENG作為技術協(xié)調(diào)員的這一核心作用非常重要。在巴西，十年能源擴張計劃(PDE)每年都會提出能源需求和供應情景，PDE計劃包括整個能源部門而不僅僅是天然氣活動。

增量容量管理

隨著未來幾年巴西的天然氣產(chǎn)量和消費量大幅增加，巴西參照歐盟經(jīng)驗計劃引入一個常規(guī)流程來測試市場對增量管網(wǎng)容量的需求。

歐盟的增量容量管理流程包括定期需求評估，然后是結構化的設計階段和有約束力的增量容量分配。巴西為進一步評估市場對容量的需求而做出的任何投資決定都經(jīng)過經(jīng)濟測試，以確定該項目的經(jīng)濟可行性。這一經(jīng)濟測試反過來應確保需要容量的管網(wǎng)用戶承擔與其需求相關的相應風險。

管輸費

在管網(wǎng)出入口模式下，管網(wǎng)費的定價設計思路如下：首先是其設計結構為包含容量費和商品費的兩部制定價;其次管輸費可以基于統(tǒng)一的方法根據(jù)容量需求對不同的出入口區(qū)別定價;第三可對所有入口點和出口點采取相同的管輸費，或者設計為統(tǒng)一的入口管輸費和地區(qū)差別的出口管輸費。另外其他的定價思路還可參考容量產(chǎn)品/客戶差異化、容量產(chǎn)品的持續(xù)時間、季節(jié)性因素、壓力等級等影響條件來進行設計。

以上定價方法的選擇重點是確保適當?shù)某杀痉从场τ趲缀跛腥萘慷紝Ｓ糜趨^(qū)域內(nèi)市場且不受擴張影響的管網(wǎng)，管輸費定價使用“郵票式”定價較為合適。對于所有輸氣量在一個地理節(jié)點匯聚并可識別使用的管網(wǎng)，提供位置信號的管輸費定價方法較為合適。在巴西，根據(jù)其天然氣管網(wǎng)系統(tǒng)實情考慮以提供定位信號的管輸費定價方法為主。

容量拍賣機制

21世紀初，歐洲天然氣市場的特點是天然氣市場銷售和管容分配的不同規(guī)則和流程引發(fā)了嚴重的市場分裂。此外，大型國家天然氣公司的市場整合程度較高，只有少數(shù)托運人有能力和專業(yè)知識獲得歐洲國家之間的管容，以便向其客戶輸送天然氣。

為了使歐洲天然氣市場功能標準化并增加市場競爭，歐洲機構批準了進入天然氣輸送管網(wǎng)的條件及容量分配機制。這些法規(guī)通過以下方式深刻改變了歐洲天然氣市場：提供高水平的容量信息透明度和同步協(xié)調(diào)性，同時引入具體規(guī)則以避免市場濫用和容量囤積。

其中銷售和分配天然氣管容的法規(guī)和流程規(guī)定：管網(wǎng)運營商銷售標準容量產(chǎn)品、提供固定及可中斷容量的流程、向市場提供容量競拍的日歷、輸氣能力分配算法、使用管容預訂平臺來銷售管容。

歐盟定義了以下標準容量產(chǎn)品的順序：輸氣能力產(chǎn)品按持續(xù)時間長短順序提供給市場，這種產(chǎn)品層次結構背后的基本原理是防止持續(xù)時間較長的產(chǎn)品無法提供給市場參與者。這些標準容量產(chǎn)品只有當相應的固定容量產(chǎn)品以拍賣溢價售出、售罄或未提供時，才可以作為“可中斷”容量提供。

歐洲天然氣市場的一個基本特征是設計有提供天然氣管容的拍賣日歷。該日歷指定了管網(wǎng)運營商必須發(fā)布不同標準容量產(chǎn)品相關信息的日期和時間。這一義務極為重要，因為它提供了高度的透明度，歐洲市場參與者知道管網(wǎng)運營商何時公布標準容量產(chǎn)品的數(shù)量、價格和特性。在容量拍賣開始前公布，以便市場參與者有足夠的時間評估和準備參與拍賣。

歐洲天然氣法規(guī)同時定義了管容請求時必須使用的兩種特定拍賣算法：1、上升時鐘算法-通過年度、季度和月度拍賣分配管容;2、統(tǒng)一價格算法 - 用于通過每日和日內(nèi)拍賣分配管容。

上升時鐘算法基于這樣一個原則：市場參與者只對不斷上漲的價格進行批量競價，如果管容的總需求高于可用容量，則拍賣起始價格會遞增。該算法的優(yōu)點是，它不要求市場參與者提交一個由所需數(shù)量和管容支付意愿組成的唯一報價，但允許他們通過引入不同的價格步驟來發(fā)現(xiàn)市場愿意支付的程度。這種算法的一個潛在缺點是由于管容的后續(xù)價格步驟的高需求或低增長，拍賣可能會持續(xù)較長時間。價格競拍步驟的適當定義選擇極為重要，必須在應用前進行嚴格評估。

統(tǒng)一價格算法基于的原則是所有成功的市場參與者為管容支付相同的價格，并且該價格在一個唯一的回合中確定。在統(tǒng)一價格拍賣中，市場參與者必須為每次投標提交其希望獲得的管容數(shù)量和愿意支付的價格;確定結算價格的方法是首先參照那些從高到低愿意支付最低價格的人的出價標準，結算價格代表支付最后一次中標的意愿。

歐盟引入了管網(wǎng)運營商通過“管容競拍/預訂平臺”銷售天然氣管容的義務。這項規(guī)定在歐洲以不同的方式實施。一些管網(wǎng)運營商升級了其IT系統(tǒng)，實施了符合歐洲要求的新功能;其他管網(wǎng)運營商創(chuàng)建了一家新公司，負責開發(fā)新的基于管網(wǎng)的平臺，以履行歐盟的義務。

這些不同的方法造成了歐洲目前存在有三個不同預訂平臺代表管網(wǎng)運營商銷售管容：1、FGSZ管容交易平臺(匈牙利管網(wǎng)運營商所有)，并在東南歐使用;2、Gaz管容預訂平臺用于波蘭的一些邊境點;3、 PRISMA歐洲管容平臺(由幾個歐洲管網(wǎng)運營商所有)，其還為存儲系統(tǒng)運營商提供服務;此外，所有預訂平臺都開發(fā)了支持管網(wǎng)運營商營銷其傳輸容量的附加服務。

在一個自由化的天然氣市場中，每個管網(wǎng)用戶也要共同承擔維持輸氣管網(wǎng)平衡的責任。因此至關重要的是設計一個平衡方案，激勵每個市場參與者保持系統(tǒng)平衡，同時管網(wǎng)運營商保留確保管網(wǎng)每天安全運行的最終責任。平衡模型通常由兩個方面組成：系統(tǒng)平衡-在管網(wǎng)運行期間維護物理系統(tǒng)的穩(wěn)定性，不平衡處理-當注入和輸出之間的個別偏差被清除時的事后商業(yè)流程。

歐盟法規(guī)規(guī)定：平衡規(guī)則是基于市場設計的，管網(wǎng)運營商提供有關托運人平衡狀態(tài)的適當信息，不平衡費用反映了成本，管網(wǎng)運營商協(xié)調(diào)平衡安排，以促進天然氣貿(mào)易。在一個開放的天然氣市場中，管網(wǎng)用戶負責平衡其在天然氣批發(fā)市場的短期頭寸，而管網(wǎng)運營商則負責進行剩余平衡。在巴西，管網(wǎng)運營商服務合同中規(guī)定了平衡規(guī)則，但直接或間接付款的是托運人。

交易樞紐的設計

歐洲交易樞紐是指市場參與者之間自由交換天然氣的市場。交易樞紐主要有兩種類型：一物理樞紐是一個可實現(xiàn)天然氣實物交換的明確地理點，并由樞紐運營商提供實物轉讓服務。二虛擬樞紐指定義明確的進入-退出市場區(qū)內(nèi)的一個概念點，該點為管網(wǎng)用戶提供了雙邊轉讓天然氣所有權或互換不平衡的可能性，而不考慮天然氣系統(tǒng)內(nèi)的實物位于何處，進入出入口區(qū)域的天然氣量可在虛擬樞紐進行交易。

天然氣實際交易可以通過以下渠道進行：場外交易(OTC)、交易所和平衡平臺。國家監(jiān)管機構對樞紐流動性和可交易性的定期監(jiān)控分析至關重要，這種監(jiān)測應以透明的方式定期進行，并與市場參與者溝通。除了提供流動性指標演變的定量概述外，監(jiān)測報告還應調(diào)查市場參與者對樞紐“可交易性”的看法，即他們對樞紐發(fā)展在準入、樞紐服務和流動性方面的主觀看法。在荷蘭，競爭管理局定期發(fā)布“天然氣和電力批發(fā)市場流動性報告”。然而每個天然氣和能源市場的定義不同，因此需要采取獨特的發(fā)展道路來建立交易樞紐。

一個成功的天然氣樞紐應該建立在一個能夠提供固定的實際交付能力的傳輸系統(tǒng)、一個增強中游靈活性的監(jiān)管框架和一個促進貿(mào)易的樞紐設計之上，負責管理樞紐的實體運營商職能可以通過以下市場角色實現(xiàn)：管輸系統(tǒng)運營商(如荷蘭和意大利)、市場區(qū)域經(jīng)理(例如德國)、一個獨立的實體(如奧地利和比利時)。

在所有情況下，樞紐運營商應在法律和商業(yè)上獨立于樞紐上的活躍市場參與者，在非歧視的基礎上向市場參與者提供樞紐準入，許可程序應透明，參與費用不應造成或增加進入壁壘。最重要的是，樞紐運營商應提供一個產(chǎn)權轉讓交易平臺，樞紐運營商必須通過投資技術和交易工具開發(fā)，進一步發(fā)展內(nèi)部交易服務(如容量轉換、退回、監(jiān)管報告申報、平衡組管理等)。

與此同時，必須發(fā)展一個致力于貿(mào)易和貿(mào)易商需求的服務業(yè)，這包括促進交易的服務和向市場參與者出售數(shù)據(jù)和信息服務的市場情報供應商，價格報告機構也很重要，因為它們通過定期評估和公布不同天然氣合同的價格水平來提高市場透明度。

能源批發(fā)產(chǎn)品的交易活動必須由國家監(jiān)管機構或指定機構進行監(jiān)控，以發(fā)現(xiàn)并防止內(nèi)幕交易和市場操縱。這一點尤其是在樞紐開發(fā)的早期階段，此時流動性仍然相對較低，主導參與者操縱市場的風險很高。此外，獨立機構的市場監(jiān)督和反競爭行為檢測對于在參與者之間建立信任非常重要。為了讓市場參與者參與發(fā)現(xiàn)可疑交易，監(jiān)管機構可以建立一個通知平臺，讓市場參與者和能源批發(fā)市場的其他利益相關者報告可疑的市場濫用行為。

配氣系統(tǒng)運營商的改革思路

巴西配氣分銷服務的治理結構是由各州負責監(jiān)管，范圍從授予服務特許權到定義具體規(guī)則(如市場設計、管輸費和管網(wǎng)規(guī)范)。所有其他服務均由聯(lián)邦政府監(jiān)管。這就要求各州采用不同的治理模式。例如，監(jiān)管可以由監(jiān)管機構或能源部門執(zhí)行，服務由國有、混合資本或私營公司執(zhí)行。此外，特許權合同和管輸費方法的時間框架也因州而異。

批發(fā)市場的體制改革可以在國家一級進行，但零售市場的改革在國家一級會有所不同。這意味著聯(lián)邦政府必須考慮國家層面的目標和當前的制度框架。改革的另一個重要障礙涉及各州分銷基礎設施和需求的不同發(fā)展水平，巴西各州的天然氣需求差異巨大，聯(lián)邦政府必須尋求與各州達成協(xié)議，以解決這些差異。

天然氣零售市場監(jiān)控對于評估進展和確保其(積極)影響惠及所有消費者至關重要。沒有單一的指標來衡量零售市場的表現(xiàn)，但會有一些特征可以衡量零售市場的發(fā)展比如進入零售市場新供應公司數(shù)量增、市場集中度持續(xù)下降、客戶供應商轉換率及優(yōu)惠政策變化等。

天然氣的分銷被認為是自然壟斷，因此配氣管網(wǎng)運營商活動的監(jiān)管通常側重于實現(xiàn)(運營)成本效益，以及充分的服務覆蓋率和質量。在這個框架內(nèi)，配氣系統(tǒng)運營商必須優(yōu)化其基礎設施以適應需求增長的需要，因為他們被要求通過對允許收入的激勵措施來提高運營效率。

總結

巴西天然氣市場化改革的發(fā)展思路和改革措施，全景化的展示了其對歐洲天然氣市場化改革最佳實踐的借鑒應用。面對我國目前中游輸氣管網(wǎng)公平開放推進遲緩、終端城燃企業(yè)因氣源成本過高出現(xiàn)的氣價倒掛、缺少氣-氣競爭機制、行業(yè)監(jiān)管滯后且缺乏前瞻性等種種現(xiàn)象，巴西的做法對于我國的天然氣管網(wǎng)改革、交易樞紐的建設、監(jiān)管規(guī)則的完善等發(fā)展思路亦有一定的啟迪和參考意義，只有加快政府制度改革突破、加強行業(yè)制度改革創(chuàng)新，才能有效打破行業(yè)壟斷，通過行業(yè)規(guī)則的創(chuàng)新引領推動天然氣市場化發(fā)展的持續(xù)優(yōu)化和效率提升。