光伏產業，催漲石英砂!
有專業人士表示，現在一個石英坩堝的價格大概1.2萬元，已經是去年12月價格的3倍了。
1、身價暴漲的石英砂
八十年代的時候，我國石英資源最豐富的東?？h，其生產的石英主要用于鋪農村道路，后來發現石英能做耐火材料，就用于工業。石英從當初的5元每噸漲到后來50元每噸，到現在的500元每噸，這期間增值了100倍。
這暴漲的背后，是近年來光伏產業催升了市場對石英砂的需求。
石英礦在全球分布較為廣泛，工業用的石英礦包括天然水晶、石英砂巖、脈石英、粉石英、天然石英砂和花崗巖等7種。石英砂是由石英砂巖、石英巖等加工而成的石英顆粒，主要礦物成分是SiO2 ，還含有其他少量Al2O3 、Fe2O3、MgO、CaO。石英砂有中低端和高端之分，中低端石英砂在照明、電子封裝等領域已經實現國產化應用，高端石英砂主要應于光伏、半導體、通訊等領域。
2、石英砂在光伏領域應用
石英應用在光伏行業主要是兩個細分：光伏玻璃和坩堝環節。
光伏玻璃對石英砂純度要求較低，SiO2 ≥98.55%即可，主要需求的玻璃的高透光率。
坩堝環節用的石英砂則要嚴格的多。石英砂在單晶坩堝用的環節就是把多晶硅進行直拉法變成單晶硅棒再進行硅片的切割，屬于消耗品，用在坩堝的石英砂對純度要求更高。全球目前能批量生產高純石英砂的企業只有三家，分別是美國尤尼明、挪威 TQC以及國內的石英股份。
光伏產業鏈主要包括多晶硅、硅片、電池片、組件和電站幾大環節。過去幾年，硅料一直都是產業鏈上的卡脖子環節，硅料吃掉了產業鏈7成的利潤，占最終組件的成本80%以上。然而，今年一些二線的硅片企業，開始反映出缺少石英坩堝，可能面臨停產的問題。然而，真正制約產業鏈的并不是石英坩堝，而是高純度的石英砂，而全球只有美國、印度有可以穩定供應石英砂的礦。
有分析甚至認為，2023年，光伏產業鏈的卡脖子環節將由硅料轉換到石英砂。
近年來，光伏硅片企業的擴產速度迅猛。2022年初，硅片環節產能規模約367GW，預計年底可達到536GW，增幅達到46%;預計2023年底可達到731GW，同比提升36%。
光伏硅片環節擴產增加了對石英坩堝的需求，進而刺激了高純石英砂的需求。在處于高景氣度的光伏、半導體行業帶動之下，上游石英砂出現“一砂難求”的現象，其價格正接連走高。
3、石英砂的供求情況
1. 供給端
據石英石網消息，尤尼明(“矽比科”)及TQC在2022年產量[黃1] 預計為2.5萬噸，TQC2023年將新增0.6萬噸產量，而尤尼明暫無擴產計劃(擴產條件是價格到7萬+預付款)，且主要用于半導體。對于石英股份，產能情況為老產線/一期2萬噸建成/1.5萬噸在建(2023年底達產)，預計2022年銷量3.3萬噸(老產線技改達2.5萬噸，2萬噸外銷，二期7月全面達產，可實現1.3萬噸)，2023年銷量可以達4.8萬噸。國內其他企業供給2023年供給0.5萬噸。
合成砂成本較高，價格至少是提純法價格的3倍以上，因此不考慮合成砂的供給。
樂觀假設2023年尤尼明和TQC的高純石英砂40%用于光伏，石英股份高純石英砂的10%用于內/中層。
綜上，2023年高純石英砂供給為7.54萬噸，內中層砂供給為2.72萬噸。
2. 需求端
①假設1：硅片大型化下，2023年182硅片為主流。據石英石網，生產1GW182硅片需配備100臺單晶爐;
假設2：據中國粉體網，目前P型硅片石英坩堝壽命約為400小時，N型為300-350小時，那么滿產狀態下，一臺單晶爐平均每月消耗2-2.3只石英坩堝，則一年消耗量約為24-27只，取25只;
假設3：據石英石網，單個石英坩堝重量約為85kg，考慮到石英坩堝正向著大尺寸化發展，其石英砂消耗量也將提升，假設2023年單個石英坩堝重量約為87kg;
假設4：保守情況，2023年全球新增光伏裝機248GW。
綜上1GW硅片需消耗217.5噸石英砂。2023年保守需求量為5.39萬噸，對應內中層砂需求量為4.17噸。
②據行業專家，100GW硅片對應2-3萬噸石英砂，內中外層的用量占比為4:3:3。據CPIA，2023年全球新增光伏裝機248GW。假設全產業鏈后道環節零損耗，零庫存，則對應石英砂的最小用量為6.20萬噸，對應內中、外層砂用量4.34萬噸/1.86萬噸。
以上述方法測算，2023年內中層砂供需缺口為分別為-1.38萬噸、-1.62萬噸，供需偏緊。
3. 價格
今年4月時光伏用高純石英礦砂的市場報價在2萬元/噸左右，而截至2022年10月26日，石英股份所產的高純石英砂價格在3-4萬元/噸，其中內層砂價格不低于6萬元/噸，價格也在半年時間內翻倍。11-12月是產業鏈價格的敏感期，一方面在于終端需要完成全年任務指標，另一方面多晶硅在Q4的陸續投產會刺激下游硅片的需求，支撐對拉晶用的石英坩堝的需求。
光伏硅片制備的拉晶環節，多晶硅原料占成本的90%左右，石英坩堝僅占約2%，因此高純石英砂每上漲1萬元/噸，對于硅片所用石英坩堝的成本增加仍不足1分錢。因此，產業鏈對石英砂漲價容忍度較高，不會抑制下游需求。預計石英砂的價格繼續上行。部分二線的硅片企業則會因為缺少石英坩堝，面臨停產。另外，擴產時間上，海外至少2年，石英股份1年以上。所以緊平衡的狀態預計持續一年左右。
預計高純石英砂價格在11-12月繼續上行，2023年Q1進入光伏裝機淡季，價格回落，Q3進入裝機旺季，(內層石英砂)價格上行高位震蕩(7-8萬元/噸)。之后伴隨三家企業的擴產預期落地，回落至5萬元/噸。
2023年底硅片產能預計達到659.8GW,想開工需不需要石英坩堝?大家都想開工，搶占市場要不要搶坩堝?
單GW硅片對應高純石英砂217噸
高純石英砂需求是多少?217*659.8/10000=14.31萬噸
高純石英砂總供給有多少?2.5(尤尼明+TQC)+6(太平洋石英)+1(其他小廠產能姑且按1萬噸算)=9.5萬噸
那么缺口有多少，一定要拿數據說話，用腦子思考。
