在大戰“寶能系”后，南玻A在光伏領域內收獲了一份大單。

事實上，不僅僅是南玻A，筆者注意到，今年以來，光伏行業內頻頻出現長期大單，中、下游企業通過鎖量不鎖價、按月議價的采購方式來保障硅料的穩定供應。

據筆者不完全統計，今年以來，僅硅料領域頭部的三家企業已經簽訂了9單大單，在未來4-8年中，已有至少201.01萬噸硅料被鎖定，預計涉及的交易總金額達5251.73億元。

南玻A拿下超200億大單，新產能擬建中

9月13日晚間，南玻A、天合光能雙雙發公告披露雙方近日簽訂的高純硅料合作協議。

公告顯示，2023年到2026年，天合光能向南玻A采購7萬噸高純硅料原料產品，按照當前市場價格測算(基于PV Infolink最新公布的多晶硅硅料均價測算)，預計采購金額合計為212.10億元(含稅)。

相關公告發布后，9月14日，南玻A開盤即漲停，報7.60元/股，總市值約為233.4億元。天合光能當天收盤跌0.40%，報71.56元/股。

在今年上半年，南玻A的營收為65.19億元，同比下降1.45%;歸母凈利潤為10.01億元，同比下降25.98%。此次合作的采購金額超過了南玻A在2021年全年的營收(136.29億元)。

南玻A在公告中強調稱，測算的銷售總額(212.10億元)未考慮合同履約風險、未來高純硅料市場價格等影響因素，存在一定不確定性，不構成業績承諾，敬請注意投資風險。

筆者注意到，南玻A當前的高純晶硅年產能為1萬噸，此外還有“年產5萬噸高純晶硅項目”處于擬建狀態。

筆者翻閱中國有色金屬工業協會硅業分會公布的數據，發現從2021年1月6日至今年8月31日，硅料的成交均價已由8萬余元/噸上漲到超30萬元/噸。

據PV Infolink，本周國內單晶致密料新簽訂單成交價為30.3到30.6萬元/噸。隨著四川省電力恢復加上新增產能，預計9月硅料產量有機會突破8萬噸的量級，預計從10月中旬開始供應放量效果逐步顯現。

光伏行業大單頻現

超200萬噸硅料提前被鎖定

或是由于上游原材料(硅料)價格猛漲，為鎖定原料供應，今年以來，光伏行業內頻現長期大單，中、下游企業通過鎖量不鎖價、按月議價的采購方式來保障硅料的穩定供應。

據筆者不完全統計，作為“硅料龍頭”的通威股份簽單最猛、涉及金額最多，共公開披露了6單，涉及多晶硅144.22萬噸，總采購金額約3573.66億元。

·3月，通威股份旗下子公司與隆基綠能旗下子公司簽訂協議，約定雙方從2022年1月至2023年12月期間多晶硅交易量為20.36萬噸，預計銷售總額約442億元。

·6月18日，通威股份披露稱，從2022年到2026年，青海高景太陽能科技有限公司擬合計采購不低于21.61萬噸多晶硅產品，預計銷售總額約509億元。

·6月23日，通威股份披露稱，從2022年到2026年，宇澤半導體(云南)有限公司擬合計采購16.11萬噸多晶硅產品，預計銷售總額約385億元。

·7月2日，通威股份披露稱，從2022年到2027年，包頭美科硅能源有限公司旗下子公司擬合計采購25.61萬噸多晶硅產品，預計銷售總額約644.10億元。

·同一天(7月2日)，通威股份與雙良節能雙雙披露稱，從2022年到2026年，雙良節能擬采購多晶硅料約22.25萬噸，預計采購金額約為560億元。

·9月10日，通威股份與晶科能源雙雙披露稱，從2022年9月到2026年12月期間，晶科能源及相關子公司擬采購約38.28萬噸多晶硅產品，預估合同總金額約1033.56 億元。

(注：采購/合同金額均是以中國有色金屬工業協會硅業分會在披露日近期公布的價格計算的，不同訂單的預估測算單價不同。)

筆者注意到，通威股份當前的多晶硅年產能為23萬噸，預計其在2023年的年產能將達到35萬噸。

除了通威股份外，新特能源和大全能源也在今年簽訂了不少重大合同。

以新特能源為例：

·7月12日，新特能源與雙良節能簽訂協議，雙方約定：從2023年1月到2030年12月，新特能源向雙良節能銷售20.19萬噸多晶硅，預計交易總金額約為584.70億元。

·8月26日，新特能源又與晶科能源簽訂協議，雙方約定：從2023年1月到2030年12月，新特能源向晶科能源銷售33.6萬噸多晶硅，預計交易總金額約為1020.77億元。

另外，在今年2月末，大全能源曾發公告披露稱，從2022年到2026年，某客戶預計采購3萬噸太陽能級多晶硅特級免洗單晶用料，預計銷售總金額約72.6億元。

僅從上述3家光伏上游企業公開的協議來看，在未來4-8年中，已有至少201.01萬噸硅料被鎖定，預計涉及的交易總金額5251.73億元。

需要說明的是，根據預測，2022年底全球硅料的產能約為117萬噸，上述3家企業被鎖定的硅料產能已超過全球一年的產量。