3月23日動(dòng)力型磷酸鐵鋰主流報(bào)價(jià)在15.5萬(wàn)元/噸左右，磷酸鐵鋰價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，廠家貨源緊張，供應(yīng)面不足，商談重心一般，整體市場(chǎng)商談氛圍尚可，上游市場(chǎng)重心偏高位運(yùn)行，漲勢(shì)放緩，磷酸鐵鋰市場(chǎng)成本壓力尚存，整體市場(chǎng)承壓運(yùn)行。
SMM現(xiàn)貨價(jià)格也顯示，3月23日國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰（99.5%）、動(dòng)力型磷酸鐵鋰、氫氧化鋰（56.5%）平均價(jià)分別報(bào)50.3萬(wàn)元/噸、16.2萬(wàn)元/噸、49.15萬(wàn)元/噸。
可以看到，雖然鋰價(jià)漲勢(shì)放緩，但磷酸鐵鋰材料等電池材料價(jià)格依舊處于高位：在去年同期（2021年3月下旬），動(dòng)力型磷酸鐵鋰報(bào)價(jià)普遍在5萬(wàn)元/噸以下，均價(jià)約4.8萬(wàn)元/噸，短短一年，磷酸鐵鋰價(jià)格漲幅逾2倍。
價(jià)格大漲的同時(shí)，磷酸鐵鋰出貨量也大幅增長(zhǎng)。近日，研究機(jī)構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布了《中國(guó)鋰離子電池正極材料行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)（2022年）》。白皮書(shū)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國(guó)鋰離子電池正極材料出貨量為109.4萬(wàn)噸，同比大幅增長(zhǎng)98.5%。其中，磷酸鐵鋰正極材料出貨量45.5萬(wàn)噸，在連續(xù)五年出貨量落后三元的情況下實(shí)現(xiàn)反超（2021年中國(guó)三元正極材料出貨量為42.2萬(wàn)噸），成為正極材料細(xì)分領(lǐng)域出貨量最多，且增長(zhǎng)速度最快的子行業(yè)。
從企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，在磷酸鐵鋰領(lǐng)域，湖南裕能、德方納米和湖北萬(wàn)潤(rùn)三家企業(yè)的合計(jì)市場(chǎng)份額達(dá)到49.5%；在磷酸鐵領(lǐng)域，湖南裕能、湖北萬(wàn)潤(rùn)和湖南雅城三家企業(yè)的合計(jì)市場(chǎng)份額達(dá)到44.8%。
2021年，大量的磷化工、鈦白粉等企業(yè)跨界進(jìn)入到磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料領(lǐng)域，包括龍佰集團(tuán)、中核鈦白、安納達(dá)、湖北宜化、云天化、川金諾、川恒股份等企業(yè)依托原料成本綜合優(yōu)勢(shì)規(guī)劃了大量的磷酸鐵及磷酸鐵鋰產(chǎn)能。
另外，以廈門(mén)鎢業(yè)、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、華友鈷業(yè)、天原股份、當(dāng)升科技等傳統(tǒng)三元材料企業(yè)在2021年均開(kāi)始深度布局磷酸鐵鋰及磷酸鐵領(lǐng)域。
進(jìn)入2022年，磷酸鐵及磷酸鐵鋰領(lǐng)域產(chǎn)能擴(kuò)張潮仍在延續(xù)，經(jīng)粗略統(tǒng)計(jì)，2021年年初至今，磷酸鐵鋰領(lǐng)域新宣布的產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目，總產(chǎn)能已超500萬(wàn)噸，這一數(shù)據(jù)，是去年我國(guó)磷酸鐵鋰正極材料出貨量10倍：
3月22日，川發(fā)龍蟒（002312）投資的德陽(yáng)川發(fā)龍蟒鋰電新能源材料基地項(xiàng)目開(kāi)工，該項(xiàng)目總投資120億元，主要建設(shè)年產(chǎn)20萬(wàn)噸磷酸鐵鋰、20萬(wàn)噸磷酸鐵及配套產(chǎn)品項(xiàng)目。
3月21日晚間，興發(fā)集團(tuán)（600141）披露公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案。公司本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金總額不超過(guò)人民幣28億元（含28億元），扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于新建20萬(wàn)噸/年磷酸鐵及配套10萬(wàn)噸/年濕法磷酸精制技術(shù)改造項(xiàng)目、新建8萬(wàn)噸/年功能性硅橡膠項(xiàng)目以及償還銀行貸款。
同日，合縱科技（300477）公告，公司控股孫公司貴州雅友擬在甕安經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)基礎(chǔ)工業(yè)園內(nèi)投資約40億元，建設(shè)年產(chǎn)30萬(wàn)噸電池級(jí)磷酸鐵一體化整體項(xiàng)目（包括磷礦制酸、硫鐵礦制酸的磷酸鐵全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目），總工程建設(shè)時(shí)間預(yù)計(jì)三年。
3月17日晚間，鞍重股份（002667）公告，公司控股子公司領(lǐng)能鋰業(yè)擬投資年產(chǎn)2萬(wàn)噸磷酸鐵鋰生產(chǎn)線（一期）建設(shè)項(xiàng)目，一期項(xiàng)目的設(shè)計(jì)規(guī)模為年產(chǎn)1萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰，項(xiàng)目總投資4.87億元。
3月7日，龍佰集團(tuán)（002601）磷酸鐵鋰和鈦產(chǎn)業(yè)延鏈、補(bǔ)鏈項(xiàng)目開(kāi)工，分別投資20億元建設(shè)“年產(chǎn)15萬(wàn)噸電池級(jí)磷酸鐵鋰項(xiàng)目”和10億元建設(shè)“年產(chǎn)20萬(wàn)噸金紅石型鈦白粉后處理項(xiàng)目”。2月份，龍佰集團(tuán)年產(chǎn)20萬(wàn)噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目一期（年產(chǎn)5萬(wàn)噸）生產(chǎn)線已建成，目前進(jìn)入試生產(chǎn)階段。資料顯示，年產(chǎn)20萬(wàn)噸鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目主要建設(shè)年產(chǎn)20萬(wàn)噸磷酸鐵鋰生產(chǎn)線以及相關(guān)配套工程設(shè)施。
2月28日盤(pán)后，富臨精工（300432）公告稱(chēng)，子公司江西升華擬在宜春經(jīng)開(kāi)區(qū)新建年產(chǎn)20萬(wàn)噸新型高壓實(shí)磷酸鐵鋰正極材料及配套主材一體化項(xiàng)目、研發(fā)中心及科技平臺(tái)等，預(yù)計(jì)總投資約50億元人民幣。
1月19日晚間，萬(wàn)里股份（600847）披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，此次交易由重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)及配套募資組成：公司將萬(wàn)里電源100%股權(quán)（預(yù)估值6.8億元）作為置出資產(chǎn)，與交易對(duì)方持有的特瑞電池48.95%股權(quán)（預(yù)估值11.5億元）即置入資產(chǎn)的等值部分進(jìn)行置換。標(biāo)的公司特瑞電池主要從事鋰電池正極材料磷酸鐵鋰產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。本次交易完成后，萬(wàn)里股份現(xiàn)有鉛酸電池業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)置出，主營(yíng)業(yè)務(wù)變更為鋰電池正極材料磷酸鐵鋰產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。
1月14日盤(pán)后，云圖控股（002539）發(fā)布公告，擬在湖北襄陽(yáng)精細(xì)化工園區(qū)投資建設(shè)綠色化工循環(huán)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，該項(xiàng)目包括年產(chǎn)10萬(wàn)噸電池級(jí)磷酸鐵項(xiàng)目。
1月14日晚間，豐元股份（002805）與云南玉溪市人民政府與簽訂了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議，豐元股份或全資子公司擬在云南省玉溪市轄區(qū)范圍內(nèi)投資建設(shè)總規(guī)模20萬(wàn)噸鋰電池高能正極材料項(xiàng)目及配套建設(shè)相應(yīng)規(guī)模的鋰鹽、磷酸鐵項(xiàng)目，2025年前分期完成。
1月10日，格林美（002340）發(fā)布公告，公司與新洋豐（000902）簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，從2022年起，2年內(nèi)，新洋豐牽頭開(kāi)發(fā)磷資源，牽頭投資建設(shè)不小于年15萬(wàn)噸的磷酸鐵材料以及配套的磷酸基礎(chǔ)化學(xué)品；格林美牽頭開(kāi)發(fā)下游市場(chǎng)，并牽頭發(fā)展磷酸鐵鋰制造技術(shù)，牽頭建設(shè)不小于年10萬(wàn)噸的磷酸鐵鋰材料。
1月7日，湖北萬(wàn)潤(rùn)科創(chuàng)板IPO已獲受理。本次IPO，湖北萬(wàn)潤(rùn)擬募集資金12.62億元，其中8億元投向宏邁高科高性能鋰離子電池材料項(xiàng)目，該項(xiàng)目分兩期建設(shè)，一期投建磷酸鐵鋰3萬(wàn)噸，二期投建磷酸鐵鋰2萬(wàn)噸。
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另?yè)?jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1-2月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量累計(jì)29.9GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)109.7%。其中，磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量累計(jì)16.7GWh，占總裝車(chē)量55.9%，同比累計(jì)增長(zhǎng)203.1%，呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)發(fā)展勢(shì)頭。
有業(yè)內(nèi)人士告訴電池網(wǎng)，按照目前的市場(chǎng)形勢(shì)來(lái)看，2022年全年，磷酸鐵鋰裝車(chē)量在我國(guó)動(dòng)力電池總裝車(chē)量中的占比預(yù)計(jì)將超60%。
在磷酸鐵鋰正極材料方面，SMM數(shù)據(jù)顯示，2022年2月，中國(guó)磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)量為53,337噸，同比增長(zhǎng)145%，高于同期三元材料的產(chǎn)量及同比增速。
從國(guó)家部委、行業(yè)協(xié)會(huì)、業(yè)內(nèi)企業(yè)等多個(gè)層面?zhèn)鞒龅穆曇魜?lái)看，為確保新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈安全，保障電池原材料供應(yīng)及價(jià)格穩(wěn)定運(yùn)行，多方將聯(lián)手促進(jìn)上游原材料價(jià)格回歸理性，囤積居奇、哄抬物價(jià)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為將受到重點(diǎn)打擊。
與此同時(shí)，原材料短缺、供需錯(cuò)配，資本炒作，能耗指標(biāo)，地緣政治等多重因素支撐磷酸鐵鋰價(jià)格高位運(yùn)行，吸引企業(yè)大舉擴(kuò)張產(chǎn)能。
長(zhǎng)期來(lái)看，隨著新增產(chǎn)能的逐步釋放，以及政策層面的多手段調(diào)控穩(wěn)市場(chǎng)，磷酸鐵鋰等電池材料價(jià)格終將回歸理性。
那么，動(dòng)力型磷酸鐵鋰供需拐點(diǎn)何時(shí)到來(lái)？根據(jù)各公司投產(chǎn)計(jì)劃，按照6-18個(gè)月的擴(kuò)產(chǎn)周期來(lái)看，去年下半年以來(lái)新增的磷酸鐵鋰產(chǎn)能有望在今年下半年到明年釋放。但是，產(chǎn)能釋放速度與市場(chǎng)需求增長(zhǎng)速度受到很多不確定因素的影響，產(chǎn)能釋放進(jìn)度有可能低于預(yù)期，而從去年屢屢被刷新的新能源汽車(chē)產(chǎn)量預(yù)判數(shù)據(jù)來(lái)看，下游需求增長(zhǎng)速度有可能超預(yù)期，供需拐點(diǎn)仍不明朗，短期內(nèi)或維持高位震蕩。
