它融合了新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革特征，面向國家戰(zhàn)略需求，為經(jīng)濟社會的創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享發(fā)展提供底層支撐，將定義未來一段時間資本、人才等最核心資源的流向，也將影響每個普通人的日常生活。
為了更清晰地理解新基建，我們圍繞新基建核心七大領(lǐng)域——5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等展開進一步分析。
充電樁的大風(fēng)來得突然又迅猛。
近兩月時間，包括北京、上海、天津、三亞、江蘇在內(nèi)的多個城市及省份，都先后出臺了充電樁建設(shè)方案。
其中，上海提出將新建10萬個電動汽車充電樁，江蘇明確今年將投資約3.7億元加快充電設(shè)施建設(shè)，在今年底實現(xiàn)車樁比2：1。其余地區(qū)根據(jù)各自情況，也都在充電樁項目上做了相應(yīng)投入，要將充電樁在全國范圍內(nèi)盡快鋪開。
可以預(yù)想，充電樁在不久后將會遍地而起。
與能源相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，乍起乍落通常與政策因素相關(guān)，這次充電樁產(chǎn)業(yè)的集中爆發(fā)也不例外。
今年四月，國家發(fā)改委首次明確“新基建”范圍，新能源汽車充電樁作為智慧能源(4.030, -0.06, -1.47%)基礎(chǔ)設(shè)施之一位列其中。5月22日，李克強總理做的政府工作報告中明確提出“建設(shè)充電樁，推廣新能源汽車”。
政策春風(fēng)吹起，滋養(yǎng)出一個價值萬億的市場：工信部發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035)》征求意見稿提出，預(yù)計到2030年，我國新能源(4.030, 0.01, 0.25%)汽車保有量將達6420萬輛。根據(jù)車樁比1：1的建設(shè)目標(biāo)，未來十年，我國充電樁建設(shè)存在6300萬的缺口，預(yù)計將形成1.02萬億元的充電樁基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場。
掘金新戰(zhàn)場出現(xiàn)，新老玩家們已經(jīng)聞風(fēng)而動。
“過剩”與“不足”共存
“充電難”是長久以來一直困擾著廣大新能源車車主、并限制著新能源車普及的一個問題。
頗為矛盾的一點是，“充電難”的根源顯然在于充電樁建設(shè)的掉隊，但在過去幾年中，充電樁并非無人問津，相反，行業(yè)曾一度過于飽和。
在我國，充電樁的規(guī)模化發(fā)展始于2011年，彼時由國家主導(dǎo)早期大規(guī)模建設(shè)。在2014年引入民間資本，2016年新國標(biāo)實施明確對充電樁建設(shè)運營進行獎補之后，充電樁行業(yè)曾迎來第一次建設(shè)高潮。據(jù)申港證券數(shù)據(jù)，在2015及2016年，充電樁增速分別達到743%和233%，行業(yè)擴張速度驚人。
高速發(fā)展的背后，是充電樁企業(yè)間的激烈競爭，各家都在大量撒錢建樁。非良性發(fā)展?fàn)顟B(tài)下，一部分玩家很快被擠出局，幸存者也難以為繼。
到2017年、2018年，充電樁增速已下降至57%和62%。同時，2017年國內(nèi)還留有的大約300多家充電樁企業(yè)，到2019年已有約一半倒閉出局。
今年，政策反復(fù)強調(diào)充電樁建設(shè)，充電樁又一次迎來發(fā)展機遇，但早期行業(yè)的野蠻發(fā)展留下了許多陣痛。
早期，在政策補貼的支持下，各家企業(yè)的戰(zhàn)略偏向快速擴張規(guī)模以搶占市場，而相對忽視了對充電樁的合理規(guī)劃，盲目建設(shè)下出現(xiàn)大量“僵尸樁”——建設(shè)在沒有穩(wěn)定充電需求的偏遠地區(qū)，導(dǎo)致充電樁幾乎閑置。這部分充電樁利用率極低，投入成本無法換取回報，企業(yè)因此承擔(dān)著很大盈利壓力。
此外，由于玩家眾多且各自為營，充電樁標(biāo)準(zhǔn)很難統(tǒng)一。在發(fā)展前期，充電樁標(biāo)準(zhǔn)不一導(dǎo)致質(zhì)量問題頻出，出現(xiàn)壞損甚至自燃事件，廠商在后期運營及維護上費用高企。2015年底國家標(biāo)準(zhǔn)出臺后，直接導(dǎo)致此前建成的不符合標(biāo)準(zhǔn)的充電樁接口全部報廢，部分企業(yè)因此受到巨大沖擊，不得不花費大筆費用對充電樁進行改造。
因為發(fā)展無序，充電樁雖然數(shù)量與規(guī)模急速擴張，但并未能切實滿足車主的用電需求，導(dǎo)致市場上出現(xiàn)“過剩”與“不足”共存的奇觀。企業(yè)方難以在混亂的市場中挖掘盈利機會，普遍處于長期虧損狀態(tài)。充電樁行業(yè)龍頭特來電在2018年才終于跨過盈虧平衡線，此前四年，其累計虧損已達6億元。
充電樁盈利難，一部分是因為行業(yè)前期無序發(fā)展遺留下的諸多弊病，但歸根結(jié)底，充電樁的商業(yè)模式就決定了這不是一樁能賺快錢的生意。
在投建與運營兩個關(guān)鍵環(huán)節(jié)中，企業(yè)前期不得不投入大量資金進行充電樁生產(chǎn)與建設(shè)，并且資產(chǎn)模式表現(xiàn)為重資產(chǎn)。這對企業(yè)的資金鏈有較高的要求，而重資產(chǎn)模式不受青睞的現(xiàn)狀，也導(dǎo)致充電樁運營商融資困難。
在盈利端，充電樁現(xiàn)有的盈利模式非常單一，幾乎僅依賴充電服務(wù)費。據(jù)申港證券測算，在目前服務(wù)費平均水平 0.5 元/kWh、新增直流樁平均功率110kW的條件下，充電樁利用率達到 6%，即可維持 8%以上的內(nèi)部收益率。而2019年北京、上海兩地公共充電樁的利用率僅為1.8%、1.5%，現(xiàn)有利用率下投資回報遙遙無期。
并且，充電服務(wù)單次服務(wù)費較低，平均為0.5元/kWh，而用戶對用電價格敏感度較高，大幅漲價困難，使企業(yè)在充電服務(wù)費上可挖掘的利潤空間非常有限。
總的看來，充電樁行業(yè)的特點決定了企業(yè)必須在短期內(nèi)承擔(dān)資產(chǎn)模式重、回報周期長的壓力，而過往行業(yè)的無序發(fā)展，導(dǎo)致充電樁現(xiàn)有利用率極低，進一步加劇了企業(yè)現(xiàn)階段的負擔(dān)。
盡管模式還未成熟，盈利也仍是難題，但政策利好下，這個價值萬億的賽道依舊吸引了眾多玩家入局。
新老玩家混戰(zhàn)
街頭上一個并不起眼的充電樁，背后其實牽扯著一個龐大產(chǎn)業(yè)鏈條，包括上游的元器件制造商、中游的投建與運營商以及下游的充電服務(wù)平臺。
其中，最核心的環(huán)節(jié)在中游的投建與運營，隨著市場的不斷發(fā)展與充電樁保有量的上升，產(chǎn)業(yè)鏈逐漸向下游沉淀，企業(yè)尋求重資產(chǎn)向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型，發(fā)力重點轉(zhuǎn)向運營及服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)及科技巨頭以此為切入點，與早期專注充電樁建設(shè)的老玩家搶奪市場。
老玩家：國資與私企共同主導(dǎo)市場
目前看來，充電樁行業(yè)在經(jīng)歷一輪廝殺之后，頭部效應(yīng)明顯。截至2020年4月，前三大充電樁運營商依次是特來電、星星充電、國家電網(wǎng)，三家共運營充電樁37.03萬臺，占比達68.4%。
其中，國家電網(wǎng)是國資企業(yè)代表，依托于國家電網(wǎng)資源，資本雄厚。在業(yè)務(wù)方向上，國網(wǎng)、南方電網(wǎng)等國資企業(yè)重點投入的是高速公路沿線的充電站/充電樁建設(shè)。
作為國家隊選手，國網(wǎng)雖然市占率由2016年的31%下降到2019年6月的21.3%，但市場地位不可撼動，仍然是行業(yè)領(lǐng)頭者。相比從充電樁業(yè)務(wù)上盈利，國網(wǎng)需承擔(dān)的更重要責(zé)任是帶領(lǐng)充電樁行業(yè)向正規(guī)化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。
而私營企業(yè)的絕對目標(biāo)就是搶奪市場、實現(xiàn)盈利，因此競爭與廝殺更為激烈。現(xiàn)階段市場占有率最高的是兩家私營企業(yè)——特來電與星星充電，二者皆背靠大制造商。
特來電的母公司為特銳德(21.910, -0.08, -0.36%)，是一家中德合資的高新技術(shù)企業(yè)，業(yè)務(wù)范圍涉及電力、鐵路、煤炭、石油等，在2009年成功上市，目前市值超過200億人民幣。在母公司的資本與技術(shù)支持下，特來電從制造到運營全產(chǎn)業(yè)鏈均有布局，市場占有率一度高達30%，并已在2018年實現(xiàn)盈虧平衡，是目前行業(yè)內(nèi)的頭號玩家。
星星充電的母公司萬幫集團則廣泛布局了新能源領(lǐng)域，企業(yè)子公司業(yè)務(wù)涵蓋充電設(shè)備生產(chǎn)、新能源汽車銷售、充電樁運營、私人充電樁安裝等。星星充電目前仍在積極擴張中，2019年的同比增速達到100%以上，市占率超過國網(wǎng)。
除兩家龍頭企業(yè)之外，市場上還存在大量中小型運營商，但市占率上有較大差距，這也側(cè)面印證了充電樁行業(yè)的高門檻——在激烈廝殺中脫穎而出的企業(yè)，背后都有著雄厚的資本與技術(shù)支持，這為更多私營企業(yè)在現(xiàn)階段入局形成了障礙，但仍有極具威脅性的玩家殺入戰(zhàn)場，比如國內(nèi)最大的新能源電池制造商寧德時代(157.700, -1.60, -1.00%)。
寧德時代業(yè)務(wù)以新能源車電池制造為主，曾一手終結(jié)了比亞迪(62.500, 1.02, 1.66%)在新能源電池上的壟斷，成為了特斯拉、蔚來等主流車企電池供應(yīng)商。三月份，寧德時代與福建百城新能源科技有限公司成立合資公司上海快卜新能源科技有限公司，經(jīng)營范圍包括新能源汽車充電設(shè)施建設(shè)運營。
作為電池制造商，寧德時代在充電樁制造上有著天然優(yōu)勢，在業(yè)務(wù)觸角伸向充電樁后，寧德時代在電動汽車能源上的布局更加全面與深入，逐步形成業(yè)務(wù)壁壘后，將對現(xiàn)有充電樁運營商形成不小的沖擊。
車企：自建充電樁以提升競爭力
跟充電樁利益關(guān)系更為密切的新能源車企，也早早開始了自建充電樁。事實上，國內(nèi)的首個電動汽車充電站就是由車企比亞迪在2006年建造的。此后，比亞迪、北汽新能源等傳統(tǒng)車企一直在投入充電樁建設(shè)。
車企自建充電樁的邏輯跟充電樁運營商們并不相同，對車企而言，充電樁是為車主提供的售后配套服務(wù)，價值更多在于提高車輛的吸引力與競爭力，盈利并不是主要目的。因此，車企自建充電樁的規(guī)模相對較小，發(fā)展也更為緩慢，2019年比亞迪在充電樁市場的占有率僅為0.2%。
目前，車企中，在充電樁建設(shè)上最為活躍的是特斯拉，2019年其市占率為0.4%，高出比亞迪一倍。2020年，特斯拉繼續(xù)在中國加碼充電樁業(yè)務(wù)，計劃年內(nèi)布局超過4000個超級充電樁，這是過去五年建設(shè)總量的兩倍。
大眾汽車及寶馬等傳統(tǒng)車企，也順應(yīng)風(fēng)向在充電樁上加大布局。4月份，大眾汽車集團零部件公司已經(jīng)與上海度普新能源技術(shù)有限公司成立一家合資公司，將在今年下半年批量生產(chǎn)儲能型充電樁。寶馬在充電樁上的動作更早，截至去年底已經(jīng)在國內(nèi)布局了超過13萬臺充電樁，到今年底，寶馬計劃將為車主提供超過27萬臺充電樁。六月初，寶馬與國網(wǎng)簽署合作協(xié)議，充電樁建設(shè)計劃正在有序進行。
國內(nèi)造車新勢力們同樣各有動作。蔚來選擇牽手在配電自動化系統(tǒng)方面擁有專業(yè)技術(shù)的企業(yè)科大智能(8.020, -0.24, -2.91%)，在換電站及私人充電樁方面進行合作。在今年4月，蔚來還宣布與小鵬共享超充網(wǎng)絡(luò)，抱團取暖抵抗特斯拉的進一步侵襲。
蔚來的特殊之處在于它采用了換電模式。換電模式雖然大大節(jié)約了時間成本，但電池標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的問題一直存在，換電站建設(shè)成本更高于充電樁，長期來看換電模式仍然無法取代充電模式，二者將在市場中并存發(fā)展。
威馬采用的是的車企與充電樁運營商合作模式，車企與運營商共同建設(shè)、運營和維護自有品牌充電站，服務(wù)威馬車主的“即行客APP”還接入了國網(wǎng)、特來電、星星充電等多家運營商持有的充電樁。對車企而言，合作模式下投入成本大幅降低，緩解了建樁的成本壓力。
新玩家：科技巨頭入場
新入局的科技互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，更多瞄準(zhǔn)運營服務(wù)階段，將充電樁作為車聯(lián)網(wǎng)的重要入口，挖掘其數(shù)據(jù)價值。
聲稱“不造車”的華為，將業(yè)務(wù)方向放在了智能汽車的增量部件上。4月份，華為面向新能源領(lǐng)域推出了HUAWEI HiCharger直流快充模塊，解決充電行業(yè)運營成本高、設(shè)備生命周期短的痛點。5月份，華為又與特來電簽署合作協(xié)議，推動樁聯(lián)網(wǎng)建設(shè)和智能充電業(yè)務(wù)發(fā)展，要將充電樁打造為數(shù)據(jù)接口。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴選擇用投資的方式進入賽場，三月底，螞蟻金服旗下全資子公司投資充電樁運營商“簡單充”，成為簡單充第二大股東，在充電樁未來的智能化競賽中搶占了一個席位。
滴滴與高德等本身具有地圖優(yōu)勢的企業(yè)，則在充電服務(wù)平臺上尋找商機，與國網(wǎng)打造的e充電平臺展開競爭。
滴滴旗下?lián)碛凶誀I充電品牌小桔充電，截至2019年底，小桔充電覆蓋快充樁達2萬余臺，只滴滴平臺上的電動車車主就達到40萬，小桔充電同時與線上地圖、電動車、充電樁運營商等企業(yè)建立合作，打造對外開放式的綜合類平臺。
但因為滴滴自營充電樁與其他運營商構(gòu)成競爭關(guān)系，在2019年4月，特來電、星星充電和萬馬三家充電樁運營商退出小桔充電。在今年5月，一位于東莞的小桔充電站起火，致使當(dāng)?shù)厮行〗鄢潆娡I(yè)整頓，滴滴充電業(yè)務(wù)的未來發(fā)展?fàn)顩r尚不明朗。
高德地圖在今年3月才正式上線充電地圖，入場較晚但發(fā)展迅速，目前已接入國家電網(wǎng)、特來電、星星充電、螞蟻充電等運營商的充電樁實時信息和交易鏈路，動態(tài)信息覆蓋率超過96%。
新玩家入場后，充電樁市場格局存在更大的不確定性，未來還將有一場激戰(zhàn)。
未來：全國一張網(wǎng)
國內(nèi)新能源車市越來越熱，在四月底，新能源補貼新政出臺，補貼退坡時間延長，緊接著特斯拉宣布降價，補貼后Model 3標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版價格降至27萬元——這一系列變化對各家新能源車企而言有利有弊，但不論神仙怎么打架，在消費者層面，感受到的是新能源車的性價比再一次提升，新能源車購買意愿隨之上升。
隨著新能源車發(fā)展提速，充電樁的缺口再擴大。大趨勢下，充電樁無疑有著巨大的可挖掘價值，但其現(xiàn)有模式還存在諸多弊病，限制著充電樁的利潤空間。新老玩家們的當(dāng)務(wù)之急，是實現(xiàn)更合理的商業(yè)模式，幫助行業(yè)走出歷史陣痛。
合伙人模式及開放平臺是更受當(dāng)下主要玩家青睞的解決方案。
六月初，國網(wǎng)正式向中小充電運營商提供免費運營平臺，以實現(xiàn)行業(yè)資源整合及標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。對已有平臺的運營商，國網(wǎng)提供設(shè)備與平臺的免費聯(lián)調(diào)，對沒有平臺或計劃進入充電行業(yè)的投資者，國網(wǎng)與多家充電樁制造企業(yè)合作，提供符合平臺接入標(biāo)準(zhǔn)的充電樁設(shè)備。
此前，國網(wǎng)還啟動過針對私人車主的“尋找合伙人”計劃，私人充電樁主可免費接入e充電APP，國網(wǎng)承擔(dān)改造成本并提供商業(yè)運營及管理，以實現(xiàn)私樁共享，提升單樁使用率。星星充電、小鵬汽車等也都曾嘗試過合伙人招募。
合伙人模式實現(xiàn)了更合理的資源分配及利益共享，企業(yè)需承擔(dān)的資金壓力及運營壓力都會大幅減小，得以從重資產(chǎn)向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型，同時也推動了行業(yè)向標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)一化邁進。
但其中還有許多細節(jié)問題需要探討，比如個人充電樁共享的模式是否成立。車主的個人充電樁大多建在小區(qū)內(nèi)停車廠的個人車位中，場景限制下，私樁共享的可行性存疑。
不過，一個大趨勢是，無論是充電樁企業(yè)主還是用戶，都在期待著一個全面覆蓋、互聯(lián)互通、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的平臺，真正實現(xiàn)“全國一張網(wǎng)”，以終止長期以來充電樁混亂無序的發(fā)展。高德的充電地圖一定程度上在用戶端實現(xiàn)了信息整合，在供應(yīng)端，還有賴于國網(wǎng)利用自身影響力實現(xiàn)行業(yè)整合。
高德充電地圖 重資產(chǎn)模式解決之后，下一步的問題是，充電樁怎么賺錢?
短期內(nèi)，服務(wù)費仍是主要營收方式，充電樁的盈利能力與單樁利用率直接掛鉤。企業(yè)方要優(yōu)化盈利模型，只能通過精細化運營來提升充電樁利用率，這又牽扯到許多細節(jié)，比如充電樁選址、使用的便利性、充電時間長短、充電樁維護等。這也說明，運營端才是未來充電樁的主戰(zhàn)場。
長期來看，隨著充電樁智能化的進一步發(fā)展，將為車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)提供極具價值的數(shù)據(jù)信息，這也可為充電樁運營商提供2B側(cè)營收。此外，廣告也是充電樁可選擇的盈利方式。
從能源角度看，電動汽車與電網(wǎng)的雙向互動(V2G，vehicle to grid)也必須以充電樁為載體。該技術(shù)的本質(zhì)是實現(xiàn)車輛能源與電網(wǎng)能源之間的平衡，發(fā)揮電動汽車電池的儲能作用。目前，該技術(shù)仍在測試階段，商業(yè)化價值也有待發(fā)掘。
未來是屬于新能源的，而充電樁作為新能源車的基礎(chǔ)建設(shè)，有著不可否認的社會意義與市場價值，這也是政策大力扶持充電樁建設(shè)的原因所在。
作為一個價值萬億的市場，無論是國資企業(yè)還是科技巨頭，都沒有一家吃下整個市場的能力。隨著市場的成熟，企業(yè)分工將更加明確，深耕不同的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，推動行業(yè)良性發(fā)展。
而在現(xiàn)階段，充電樁業(yè)務(wù)仍面臨著盈利壓力，這更需要所有企業(yè)在競爭之余進行通力合作，一同開采充電樁下的黃金礦。
