在全球車市的寒冬中，特斯拉(TSLA.NASDAQ)卻一枝獨(dú)秀——超級工廠投產(chǎn)、股價刷新歷史高點(diǎn)、市值逼近千億美元。
特斯拉產(chǎn)品所受到的市場追捧程度實(shí)則已超越汽車本身的范疇，它更像是消費(fèi)者對于前沿科技產(chǎn)品的擁抱。
特斯拉CEO馬斯克對于技術(shù)的追求，遠(yuǎn)不止如此。他在2016年斥資26億美元收購SolarCity，擬進(jìn)軍太陽能行業(yè)。盡管，馬斯克曾在后來公開表示后悔了這筆三年前的收購，因?yàn)榱慨a(chǎn)Model 3的困難超出了他的想象。但他也表示，依然相信太陽能的未來。
近年來，隨著光伏系統(tǒng)成本下降較快、技術(shù)更新迭代，受到資本的持續(xù)青睞。相比傳統(tǒng)能源，光伏具有價格低的優(yōu)勢，還自帶清潔、可再生能源等多項(xiàng)優(yōu)點(diǎn)。
“股神”巴菲特也大舉押注光伏。據(jù)了解，其掌管的伯克希爾·哈撒韋旗下一家子公司正在支持建設(shè)全美國最大的太陽能發(fā)電廠項(xiàng)目。本月初，美國土地管理局發(fā)布了一份有關(guān)該項(xiàng)目對環(huán)境造成的影響的聲明，表示將在為期90天的公眾意見征求階段結(jié)束后批準(zhǔn)該項(xiàng)目。
再早前，2018年，頻頻大手筆投資科技企業(yè)的軟銀愿景基金(Vision Fund)擬與中國光伏企業(yè)展開合作。2018年3月30日晚間，協(xié)鑫集成(002506.SZ)發(fā)布公告稱，將與軟銀成立合資公司并投資近10億美元在印度建設(shè)規(guī)劃產(chǎn)能為4GW的光伏項(xiàng)目。
業(yè)內(nèi)人士表示，“光伏產(chǎn)業(yè)的異動，消息面來看，巴菲特押注太陽能是因素之一。此外，當(dāng)下HIT正處于從光伏發(fā)展之爭中走出來，逐漸得到光伏產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)外資本認(rèn)可的階段，這種認(rèn)可正逐漸傳導(dǎo)到資本市場。一旦產(chǎn)業(yè)的技術(shù)發(fā)展方向確定，這將是一個從無到有的市場，會在產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)帶來諸多機(jī)會。”
HIT即為異質(zhì)結(jié)電池，全稱晶體硅異質(zhì)結(jié)太陽電池。相對于傳統(tǒng)晶硅技術(shù)，由于非晶硅薄膜的引入，硅異質(zhì)結(jié)太陽電池的晶硅襯底前后表面實(shí)現(xiàn)了良好的鈍化，因而其表面鈍化更趨完善，從而獲得很高的開路電壓。由于工序少、被業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為是高效電池未來的發(fā)展方向，也是高轉(zhuǎn)換效率硅基太陽能電池的重要發(fā)展方向之一。
因光電轉(zhuǎn)換效率高、性能優(yōu)異、降成本空間大，平價上網(wǎng)前景好，成為行業(yè)公認(rèn)的未來幾年電池技術(shù)解決方案。
異質(zhì)結(jié)產(chǎn)業(yè)化元年
光伏板塊被熱炒，其硬核新技術(shù)——HIT走向成熟是推動因素之一。近年來，A股市場涉足HIT業(yè)務(wù)的公司一直在技術(shù)、產(chǎn)能等各方面加碼。從技術(shù)路徑來看，HJT(Heterojunction with Intrinsic Thin-layer，本征薄膜異質(zhì)結(jié))是目前公認(rèn)的下一代電池技術(shù)路線，2020年或有望成為HJT產(chǎn)業(yè)化的元年。
“市場的就是供需。目前來看，需求端已經(jīng)逐步起來了;供給端則需要技術(shù)、產(chǎn)能等方面來支撐。能源行業(yè)的效率提升根本就是以技術(shù)迭代實(shí)現(xiàn)降低成本。具體到光伏行業(yè)，之前的每一輪技術(shù)革新都帶來組件成本和價格的大規(guī)模下降，過去10年間約下降了90%。”上述人士補(bǔ)充道。
同時，在政策疊加光伏下游需求上漲的背景下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的中上游企業(yè)均有望受益，尤其是行業(yè)上游的硅料、單晶硅生產(chǎn)企業(yè)及光伏設(shè)備的生產(chǎn)商。
數(shù)據(jù)顯示，2019年1月份-11月份，中國光伏總出貨量組件達(dá)到了59.04GW，與2018年中國光伏組件全年41GW的出口總量相比，增長了44%。預(yù)計(jì)2020年中國新增需求將達(dá)到50GW，同比增長66.3%。全球光伏需求將達(dá)到152GW，同比增長32.5%，海外需求繼續(xù)保持高增速。
2019年內(nèi)，A股的光伏產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)均在HIT業(yè)務(wù)上有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。如，通威股份(600438.SH)2019年6月份實(shí)現(xiàn)了第一片超高效異質(zhì)結(jié)電池片下線。
龍頭的搶先布局也一并為產(chǎn)業(yè)鏈的裝備企業(yè)帶來了市場。邁為股份的核心產(chǎn)品為光伏電池片絲網(wǎng)印刷生產(chǎn)線成套設(shè)備，在HIT業(yè)務(wù)布局方面，公司目前與通威在合肥積極研發(fā)接觸，目前已經(jīng)在CVD和絲網(wǎng)印刷設(shè)備實(shí)現(xiàn)突破。
需要注意的是，PERC電池雖存在固有的光衰問題與轉(zhuǎn)化率問題，但其設(shè)備國產(chǎn)化高，工藝成熟度上更有優(yōu)勢。
前述分析人士分析表示，“在研發(fā)投產(chǎn)方面，HIT技術(shù)尚處在小范圍試產(chǎn)階段，還未達(dá)到如現(xiàn)在PERC技術(shù)般的大量產(chǎn)化。一項(xiàng)新的技術(shù)革新替代需要時間和過程。作為最有可能的下一代領(lǐng)先技術(shù)，異質(zhì)結(jié)在產(chǎn)業(yè)化的道路需要資本的注入，也需要資本理性對待。”
