國(guó)家電網(wǎng)有限公司此前發(fā)布的《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)白皮書2019》顯示，國(guó)家電網(wǎng)將在2年內(nèi)初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)萬(wàn)物互聯(lián)、人機(jī)交互，形成“數(shù)據(jù)一個(gè)源、電網(wǎng)一張圖、業(yè)務(wù)一條線”。同時(shí)，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)也是5G為重要方向之一，“電網(wǎng)+5G”試點(diǎn)項(xiàng)目已在全國(guó)多地落地，10月發(fā)布的《泛在典型實(shí)踐案例》亦給出涵蓋5G基站的“多站融合商業(yè)化運(yùn)營(yíng)”實(shí)踐案例。
泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，就是以數(shù)字技術(shù)為傳統(tǒng)電網(wǎng)賦能，圍繞電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)，充分應(yīng)用移動(dòng)互聯(lián)、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)、先進(jìn)通信技術(shù)，實(shí)現(xiàn)電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)萬(wàn)物互聯(lián)、人機(jī)交互，具有狀態(tài)全面感知、信息高效處理、應(yīng)用便捷靈活特征的智慧服務(wù)系統(tǒng)，包含感知層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺(tái)層、應(yīng)用層四層結(jié)構(gòu)，不斷提升電網(wǎng)的感知能力、互動(dòng)水平和運(yùn)行效率，促使降低用戶用能、運(yùn)維成本，有力支撐各種能源接入和綜合利用。
東吳證券表示，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)開啟電網(wǎng)投資新周期。2019年電網(wǎng)投資預(yù)計(jì)回落10%左右，2020年起有望恢復(fù)增長(zhǎng);泛在電力物聯(lián)網(wǎng)年初提出，Q4已經(jīng)全面進(jìn)入建設(shè)階段，今年預(yù)計(jì)泛在相關(guān)投資近200億，2020年超400億，2021年投資達(dá)高峰，預(yù)計(jì)在600億以上。從格局來(lái)看，市場(chǎng)呈現(xiàn)南瑞和信產(chǎn)集團(tuán)雙寡頭壟斷的格局，明后年隨著投資加速將繼續(xù)支持泛在建設(shè)，相關(guān)訂單Q4起落地，明后年彈性大，推薦：國(guó)電南瑞，關(guān)注：岷江水電。智能電表是用戶側(cè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)，2019年已進(jìn)入新一輪的輪換周期，目前符合泛在要求的新一代智能電表標(biāo)準(zhǔn)正在制定，預(yù)計(jì)明年開始招標(biāo)，新電表價(jià)值量預(yù)計(jì)提升50-100%，智能電表有望迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升的上行周期，關(guān)注：炬華科技、林洋能源、三星醫(yī)療、海興電力。
中泰證券表示，5G技術(shù)在電網(wǎng)具有豐富應(yīng)用場(chǎng)景。電網(wǎng)通信業(yè)務(wù)需求，預(yù)計(jì)“電網(wǎng)+5G”應(yīng)用場(chǎng)景在“量大面廣”領(lǐng)域具有重要前景，如分布式電源及儲(chǔ)能、負(fù)荷控制、智能分布式配電自動(dòng)化、配電房視頻監(jiān)控，以及無(wú)人機(jī)巡檢、變電站巡檢機(jī)器人等移動(dòng)設(shè)備。“電網(wǎng)+5G”打開投資新窗口。國(guó)網(wǎng)有望發(fā)力5G建設(shè)，預(yù)計(jì)將積極鋪設(shè)5G基站、搭建5G專網(wǎng)/公網(wǎng)，帶來(lái)以下投資機(jī)會(huì)：
?在網(wǎng)絡(luò)層，國(guó)電南瑞與岷江水電為國(guó)網(wǎng)信息化雙寡頭，通信技術(shù)實(shí)力領(lǐng)先，為5G通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)核心受益者;
?在終端層，豐富5G場(chǎng)景將刺激新一代智能電表、配電自動(dòng)化終端、新型傳感器、電力機(jī)器人等智能終端需求大幅提升，國(guó)電南瑞、億嘉和、海興電力、炬華科技等企業(yè)有望受益;
?在應(yīng)用層，積極布局智慧能源服務(wù)與能源大數(shù)據(jù)分析的企業(yè)如遠(yuǎn)光軟件、朗新科技、中恒電氣、理工環(huán)科等有望受益。
華創(chuàng)證券指出，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)孕育萬(wàn)億后端生態(tài)市場(chǎng)，關(guān)注前期基礎(chǔ)建設(shè)投資機(jī)會(huì)。傳統(tǒng)電力設(shè)備行業(yè)在電網(wǎng)大規(guī)模投資放緩之后，進(jìn)入到了增速放緩和結(jié)構(gòu)性調(diào)整階段。板塊歷經(jīng)了主干電網(wǎng)建設(shè)、電力信息化升級(jí)(智能電表、調(diào)度自動(dòng)化等)、特高壓、農(nóng)網(wǎng)改造等多輪重點(diǎn)建設(shè)方向調(diào)整。目前，國(guó)家電網(wǎng)正式提出加快建設(shè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，是在此前電網(wǎng)架構(gòu)基本完善的基礎(chǔ)上的又一輪電網(wǎng)升級(jí)。泛在電力物聯(lián)網(wǎng)是5G技術(shù)及物聯(lián)網(wǎng)概念在電力工業(yè)系統(tǒng)中應(yīng)用的具體應(yīng)用。未來(lái)電力工業(yè)系統(tǒng)，其實(shí)時(shí)通信與車聯(lián)網(wǎng)相似，對(duì)高速、低延時(shí)有剛性需求，也是區(qū)域調(diào)度、區(qū)域電力平衡、現(xiàn)貨市場(chǎng)結(jié)算等多方面的基礎(chǔ)。作為全世界最大的電網(wǎng)公司，國(guó)家電網(wǎng)面臨著新能源消納、市場(chǎng)化改革的重任，未來(lái)還將面臨大功率充電、分布式發(fā)電、大規(guī)模儲(chǔ)能接入的影響。
從投資思路來(lái)看，前期國(guó)家電網(wǎng)較圍繞基礎(chǔ)支撐、數(shù)據(jù)共享、安全防護(hù)、技術(shù)攻關(guān)四個(gè)方向重點(diǎn)建設(shè)，信息化+通信投資總額有望從2018年的120億元左右向400~500億左右的空間提升。同時(shí)，建議研究方向關(guān)注后端生態(tài)體系孕育萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)，包括分布式光伏、綜合能效服務(wù)、能源電網(wǎng)等7個(gè)領(lǐng)域的新興產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。
